Финансовый анализ

Финансовый анализ - это услуга, которая на основании данных годовых отчетов определяет финансовые показатели компании. Главные группы показателей - коэффициенты рентабельности, ликвидности, активности и структуры капитала. Система дает возможность сравнить показатели компании со средними показателями по отрасли и в целом по стране.

MGP, SIA

Регистрационный номер 40003330000
Год 2011
NACE Вид дeятeльности
63.99, 2.0 red Другие неклассифицированные информационные услуги
Показатель 2011 (2011) NACE=63.11
(2011)
NACE=72.40
(2011)
Анализ ликвидности (оборотных средств) Анализ ликвидности представляет краткосрочные финансовые показатели и ликвидность предприятия. По сути, он дает представление о том, способно ли предприятие рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам, а также устоять в случае появления краткосрочных финансовых рисков.
Общий коэффициент Оборотных средств (Current ratio) = Оборотные средства / Краткосрочные обязательства 2.2769
Средний: 34.8387
Медиана: 1.0924
Место: 18981 (67828)
Средний: 157.2107
Медиана: 1.5872
Место: 58 (143)
Средний: 21.3023
Медиана: 1.1106
Место: 58 (240)
Ликвидность - если коэффициент выше 1, у предприятия не должно быть проблем супорядочением своих краткосрочных обязательств. Если коэффициент уменьшается нижеединицы, появляется риск, что у предприятия могут возникнуть проблемы в платежах пократкосрочным обязательствам. Финансисты считают, что данный коэффициент должен бытьв пределах от 1 до 3. Слишком высокий коэффициент ликвидности свидетельствует онерациональном использовании оборотных средств. При оценке идеального уровня нельзяне учитывать специфику отрасли и динамику конкретного показателя на предприятии.
Точный (жесткий) коэффициент Оборотных средств = (Оборотные средства - Запасы) / Краткосрочные обязательства 2.0881
Средний: 30.4930
Медиана: 0.7582
Место: 16124 (67828)
Средний: 157.0771
Медиана: 1.4285
Место: 57 (143)
Средний: 21.1800
Медиана: 0.9960
Место: 57 (240)
При помощи этого коэффициента производится наиболее строгий тест ликвидности компаний. Для расчета этого коэффициента из оборотных средств исключаются более не ликвидные строки (в данном случае Запасы). Таким образом мы можем оценить способность компании погасить свои краткосрочные обязательства нераспрадавая Запасы, которые не всегда в коротком периоде можно продать по рыночным ценам.
Свободные оборотные средства = Оборотные средства - Краткосрочные обязательства 506924.0000
Средний: 10531.3775
Медиана: 828.0000
Место: 1271 (72997)
Средний: 20762.9079
Медиана: 2174.0000
Место: 2 (152)
Средний: 16448.6860
Медиана: 643.0000
Место: 2 (255)
Надо брать во внимание то, что свободные оборотные средства обычно пропорциональны объёмам реализации. Если планируется прирост объёма реализации, необходимо больше свободных оборотных средств для финансирования расходов реализации. Этот показатель должен быть сбалансированный, так как негативные последствия может вызвать как чрезвычайно большое количество, так и нехватка оборотных средств. Слишком маленький объём оборотных средств свидетельствует о неспособности предприятия справиться с краткосрочными обязательствами, в свою очередь слишком большой - о неэффективном использовании ресурсов.
Анализ активности Коэффициенты активности указывают на то, насколько эффективно предприятие использует свои ресурсы. Если в распоряжении предприятия слишком много активов, то вложения в активы могут оказаться бесполезными. Если активов недостаточно, то возможно, что предприятие действует неэффективно.
Дебиторский оборот покупателей и заказчиков = Оборот нетто / Дебиторы 11.1609
Средний: 121.8190
Медиана: 6.7636
Место: 21340 (59347)
Средний: 27.8850
Медиана: 4.8455
Место: 36 (138)
Средний: 37.3031
Медиана: 4.0409
Место: 36 (230)
Коэффициент оборота дебета покупателей и заказчиков показывает, сколько раз в течении года дебиторские задолженности превращаются в денежные средства. Невозможно определить оптимальную величину данного показателя, потому что это в большой мере зависит от отрасли, в которой предприятие работает. Чтобы понять, какой должен быть показатель, система финансового анализа Lursoft даёт возможность сравнить этот показатель с среднем показателем в стране (третья колонна), а так же с среднем показателем в отрасли (четвёртая колонна), особое внимание следует обращать сравнению с среднем показателем в отрасли.
Средний период оплаты (дни) = 365 / Дебиторский оборот покупателей и заказчиков 32.7034
Средний: 1047.6801
Медиана: 47.3685
Место: 35916 (59598)
Средний: 162.7341
Медиана: 72.8497
Место: 101 (137)
Средний: 252.5465
Медиана: 82.2615
Место: 101 (224)
Показатель показывает время (в днях), которое необходимо для получения денег за услуги или товар. Идеального показателя не существует. Оборот дебиторов зависит от отрасли в которой работает предприятие. Чтобы оценить этот показатель лучше всего сравнить его со средним показателем отрасли.
Динамика оборотных средств = Оборот нетто / Оборотные средства 2.7362
Средний: 16.6827
Медиана: 2.8269
Место: 31496-31496 (61617)
Средний: 4.4308
Медиана: 2.6396
Место: 67 (139)
Средний: 6.1099
Медиана: 2.3925
Место: 67 (232)
Высокий показатель сигнализирует, что предприятие должно увеличить свои оборотные средства, если же коэффициент очень низкий то это указывает о неэффективном использовании оборотных средств.
Оборот активов = Оборот нетто / Активы 2.2460
Средний: 9.5267
Медиана: 1.4570
Место: 21214-21214 (61754)
Средний: 2.1909
Медиана: 1.5360
Место: 43 (139)
Средний: 1.8717
Медиана: 1.3470
Место: 43 (232)
Слишком низкий коэффициент указывает на то, что инвестиции в предприятие были слишком велики и необходимо ликвидировать часть основных средств и запасов, что дало бы возможность улучшить ликвидность предприятия. Очень высокий коэффициент оборота активов так же может указывать на то, что предприятию необходимо вложить дополнительные средства в активы, чтобы выдержать конкуренцию. Важно обращать внимание на динамику этого показателя, хотя на его величину может значительно повлиять изменение объёма активов. Следует обращать внимание на это изменение перед тем как делать выводы относительно улучшения или ухудшения деятельности предприятия.
Оборот запасов = Затраты на производство реализованной продукции / Запасы 17.6278
Средний: 600.0582
Медиана: 9.6879
Место: 14436 (37266)
Средний: 375.0459
Медиана: 23.2455
Место: 29 (52)
Средний: 416.1321
Медиана: 23.6544
Место: 29 (80)
Оборот запасов показывает, сколько раз произошёл оборот денег, вложенных в запасы. Низкий оборот запасов указывает на то, что деньги, вложенные в запасы, не несут прибыль, а так же создают дополнительные расходы по хранению этих запасов. В Латвии причиной этого бывает передача запасов в залог. Зачастую залогодержатель хочет, чтобы залогодатель поддерживал конкретный объём запасов на складе как гарантию. Если оборот запасов слишком велик, это может означать то, что в какой то момент могут возникнуть проблемы с сырьём, как следствие разрывы производственного процесса, а так же не быть товара на складе, чтобы полностью удовлетворить потребности клиентов.
Период оборота запасов (дни) = 365 / Оборот запасов 20.7059
Средний: 3820.5658
Медиана: 6.1012
Место: 22325 (57177)
Средний: 71.7943
Медиана: 0.0000
Место: 23 (127)
Средний: 57.0905
Медиана: 0.0000
Место: 23 (208)
Показатель указывает на период времени в котором происходит оборот сбережений. Показатель зависит от отрасли в которой работает предприятие. Чтобы оценить этот показатель лучше всего сравнить его со средним показателем отрасли. Медленный оборот запасов создаёт расходы на хранение и замораживают оборотные средства. Слишком низкий показатель создаёт риск остановки производства из-за недостатка серья, а также может не хватить готовой продукции при увеличении спроса.
Анализ структуры капиталаЭти коэффициены рассматривают структуру капитала предприятия и показывают насколько большие обязательства предприятие способно на себя взять. Чрензмерный долг может привести к банкротству и неспособности получить необходимые средства в критических ситуац.
Коэффициент финансового равновесия = Активы / Собственный капитал 1.5865
Средний: 5.1065
Медиана: 1.2257
Место: 30741-30741 (72478)
Средний: 1.5832
Медиана: 1.1814
Место: 54 (151)
Средний: 3.9591
Медиана: 1.1721
Место: 54 (254)
Коэффициент финансового равновесия показывает долю денег, вложенных владельцами, в активы предприятия. Чем больше доля собственного капитала, тем стабильней финансовая структура предприятия, следовательно кредиторы более охотно кредитуют предприятие и появляется возможность доступа к более большим и дешевым финансовым ресурсам. Слишком высокий показатель указывает, что предприятию стоит уменьшить объём задолженностей. Низкий коэффициент свидетельствует о том, что предприятию необходимы дополнительные средства для улучшения своей прибыльности.
Долги к Собственному капиталу = Кредиторы / Собственный капитал 0.5865
Средний: 4.0717
Медиана: 0.2138
Место: 30462-30462 (72478)
Средний: 0.5359
Медиана: 0.1752
Место: 54 (151)
Средний: 2.9324
Медиана: 0.1499
Место: 54 (254)
Задолженность к собственному капиталу характеризует то, в какой мере предприятие зависит от занятого капитала. Высокий показатель означает, что предприятие использует много занятого капитала, что в свою очередь создаёт дополнительные расходы в виде процентных платежей. Для оценки показателя необходимо оценить так же средний показатель по отросли и его динамику. Если показатель имеет тенденцию расти, это указывает на растущую зависимость от занятого капитала. Процентные платежи за занятый капитал не меняются в зависимости от объёма реализации, следовательно изменения объёма реализации могут значительно повлиять на стабильность предприятия. Слишком низкий коэффициент может свидетельствовать о том, что предприятию необходимо привлечь дополнительные финансовые ресурсы для улучшения своей прибыльности.
Долгосрочные активы к Собственному капиталу = Долгосрочные вложения / Собственный капитал 0.2842
Средний: 1.9548
Медиана: 0.0798
Место: 31557-31557 (72478)
Средний: 0.2383
Медиана: 0.0868
Место: 63 (151)
Средний: 1.2809
Медиана: 0.1352
Место: 63 (254)
Три так называемых золотых закона баланса выражают правила финансирования вложений предприятия. Первый закон требует, чтобы долгосрочные вложения финансировались с собственного капитала. Так как собственный капитал имеется в расположении на неограниченное время, им стоит финансировать долгосрочные вложение. Если собственный капитал меньше суммы долгосрочных вложений, это означает, что собственный капитал не покрывает все долгосрочные вложения. Это свидетельствует о рациональном использовании собственного капитала. В случаи, если собственный капитал используется для финансирования оборотных средств, это рассчитывается как нерациональное использование собственного капитала. Второй закон указывает, что долгосрочные вложения надо финансировать из собственного капитала и долгосрочных обязательств. Так как долгосрочные обязательства гасятся через год или позже, их можно использовать для финансирования долгосрочных вложений. Если капитал долгосрочного пользования значительно превышает долгосрочные вложения, у предприятия есть возможности большую часть оборотных средств покрыть капиталом, полученным на долгосрочное пользование. Но более целесообразным считается увеличение долгосрочных вложений. Третий закон относится к финансированию оборотных средств.
Анализ доходности Коэфициенты доходности анализируют эффективность решений руководства в отношении выполнения финансовых задач. Эти коэффициенты показывают влияние управления оборотными средствами, долгосрочными вложениями и долговыми обязательствами на деятельность предп
Предел прибыли брутто = Прибыль или убытки брутто / Оборот нетто * 100 % 46.5733
Средний: -30.8569
Медиана: 16.8245
Место: 13327 (58307)
Средний: 1.4042
Медиана: 44.9059
Место: 65 (136)
Средний: -13.0596
Медиана: 38.6582
Место: 65 (220)
Валовая прибыль (рентабельность оборота) показывает эффективность работы предприятия, насколько цены произведённого товара или услуг соответствуют состоянию рынка, а так же то, соответствуют ли производственные расходы отрасли. Показатели валовой прибыли дают возможность посчитать, в какой мере изменение нетто оборота влияют на величину брутто прибыли. Коэффициент показывает объём продаж и соотношение прямых расходов, какую прибыль приносит каждый лат, полученный при реализации, после покрытия оборотных расходов.
Отдача капитала = Прибыль или убытки отчетного периода за вычетом налогов (чистая прибыль) / Собственный капитал * 100 % 99.2796
Средний: -1209.0202
VМедиана: -8.9139
Место: 1983 (70094)
Средний: -10.5392
Медиана: 8.7807
Место: 5 (149)
Средний: -110.6955
Медиана: -10.4478
Место: 5 (249)
Рентабельность собственного капитала (капитала отдача) показывает, как эффективно используется капитал, который инвестировали владельцы предприятия. С точки зрения вкладчика это один из важнейших показателей, так как показывает, сколько заработает потенциальный инвестор с каждого вложенного лата. Данный показатель часто сравнивается с прибыльностью банковского депозита.
Отдача активов(ROA) = Прибыль или убытки отчетного периода за вычетом налогов (чистая прибыль) / Активы * 100 % 62.5770
Средний: -251.0279
Медиана: -1.6140
Место: 2465 (69730)
Средний: -28.5247
Медиана: 2.9833
Место: 20 (149)
Средний: -39.6698
Медиана: -3.8047
Место: 20 (249)
Рентабельность активов является одним из важнейших показателей, которые показывают конкурентоспособность компании. Данный показатель значительно колеблется в зависимости от отросли, поэтому важно сравнить показатель предприятия с средними показателями. Если показатель выше среднего, это может свидетельствовать о сильной конкурентоспособности компании.
Отдача долгосрочных вложений = Прибыль или убытки отчетного периода за вычетом налогов (чистая прибыль) / Долгосрочные вложения * 100 % 349.3389
Средний: -581.6554
Медиана: -1.7500
Место: 3688 (58797)
Средний: 23341.9938
Медиана: 26.6449
Место: 18 (128)
Средний: 6790.0829
Медиана: -6.2046
Место: 18 (222)
Отдача долгосрочных вложений показывает прибыльность в зависимости от вложений предприятия в долгосрочные активы. Если предприятие инвестирует мало средств в развитие, это может привести к уменьшению конкурентоспособности в будущем. Важно обращать внимание на динамику показателя, а так же сравнивать с средними показателями, для определения оптимального показателя.